回顾2019年上半年，农银汇理基金赵诣认为，市场在一季度出现全面上涨之后，在二季度出现调整，其中上证收于2979点，上涨19.45％，创业板指报收1512点，上涨20.87％。其中，食品饮料、非银、农林牧渔涨幅居前，传媒、钢铁、建筑则涨幅居后。

进入6月份，农银汇理基金赵诣分析，贸易战预期得到缓和，整体市场开始出现反弹，北上资金开始加速流入，以白酒为主的白马蓝筹，以及受贸易战影响较大的消费电子板块涨幅较大。

展望下个月，农银汇理基金赵诣认为，贸易战阶段性缓和为国内的改革提供了一个窗口期，同时7月下旬的政治局工作会议会为下一阶段的国内政策提供一个方向。农银汇理基金赵诣认为，这个阶段对市场影响比较大的主要就是科创板开闸和中报业绩的公布。

在“核心资产”继续创新高，而成长股仍处低位的情况下，农银汇理基金赵诣认为，业绩的兑现度将对股价产生较大的影响，相对于预期较高的“核心资产”，部分优质的科技成长股从性价比来看可能更优。

农银汇理基金赵诣表示，围绕出现业绩拐点或景气度向上的科技成长股，以及业绩稳定增长，估值合理的消费股进行均衡配置，同时仓位会回归到一个中性的位置。

在成长股方面，农银汇理基金赵诣分析，主要以估值合理的军工、信息安全、自主可控、新能源为主；在消费股方面，主要以医疗服务、大众消费品为主。